Die Veranlagungsstrategie orientiert sich an einem sorgfältig gestalteten Risikomodel. Dieses berücksichtigt die gesetzlichen Besonderheiten der Veranlagung in den Vorsorgekassen, insbesondere die nominelle Kapitalgarantie vor dem Hintergrund des aktuellen Zinsniveaus.

Der Veranlagungsprozess in der APK Vorsorgekasse ist in folgende Abschnitte gegliedert:

• Erhebung der Grundlagen, Bestimmung der Rahmenbedingungen, Erstellung des Asset-Liability-Profiles ("ALM")
• Auswahl und Gewichtung der Veranlagungsinstrumente und Strategien, Berechnung der Risikobudgets und Ertragspfade
• Operative Umsetzung, Monitoring, Risikokontrolle, Ergebnisanalyse

Besonderes Augenmerk ist in der Vorsorgekasse auf das Risikomanagement zu legen. Die APK fungiert in der Vorsorgekasse daher vor allem auch als Risk Manager. Konkret fallen darunter folgende Tätigkeiten/Prozesse:

• Berechnung Risikobudgets und Ertragspfade
• Strategische Allokationsentscheidungen
• Laufende Beobachtung zur Einhaltung der Risikobudgets
• Maßnahmen zur Verlustbegrenzung
• Ergebnisbeitragsanalyse und Risikokontrolle